ההבדל הוא שבבנק נותנים ייעוץ כאשר ההחלטה הסופית היא של הלקוח. לעומת זאת רוב מנהלי התיקים אינם מייעצים כי הם משווקי השקעות. הדבר היחידי שמחובתם לעשות הוא להתאים את ההשקעה לצרכי הלקוח ולכן הם מחוייבים לשאול את הלקוח על כלל הנכסים שלו(אבל לא מייעצים עליהם)
