רואים אדום רב לפנינו בשוקי העולם - גם סכנת הוירוס וגם דו"חות

היום יום חמישי 30/1/2020 שעה 12 וחצי בערך. ממה שידוע כרגע וירוס הקורונה הקטלני הדביק כ-8,000 אנשים ברחבי העולם, וישנם כ-170 מתים ממנו. תקופת הדגירה של הוירוס לפני שמופיעים תסמינים היא עד לכשבועיים. בפרק זמן זה אנשים יכולים להדביק אחרים, והם אינם יודעים כי הם עצמם חולים.

 

מיטב המומחים הרפואיים אומרים כי המגיפה כרגע גרועה ומתקדמת ומתפתחת במהירות רבה יותר משנגיף הסארס התפתח בשנת 2003 לערך. המשמעות היא שכנראה הגרוע ביותר עוד לפנינו. עובדים על חיסון, אך כרגע אין תרופה, ואין חיסון. המשמעויות הכלכליות של וירוס זה ברחבי העולם הם נזקים בהיקפים גדולים לחברות בתחומי התעופה, תיירות, קרוזים, נופש ועוד... מעל 50 מיליון אנשים בסין נמצאים בהסגר. הנגיף צפוי לפגוע במספר אחוזים בהיקף התוצר הסיני. הכלכלה הגלובלית צפויה להתכווץ. גם כתוצאה מהאטה הנגרמת מחירי הנפט והגז יורדים. מחירי הסחורות אף הם צפויים לרדת עוד יותר - סויה, תירס וכו'. 

 

בקיצור, עוד הרבה אדום לפנינו בשוקי ההון בעולם. כמובן שהירידות לא זורמות רק בקו ישר למטה, יש ימים של תיקון טכני ירוק, שלא אמור להחזיק מעמד. השילוב בין עונת הדו"חות לרבעון הרביעי  ולשנת 2019 כולה בעולם, והתפשטות הוירוס מחמירים את הירידות. חברות לא רק מדווחות על ההכנסות והרווחים שלהם. עיקר השפעת הדו"חות על שוקי ההון - היא על הצפי לרבעון הבא, ולשנת 2020 כולה. ותחזיות והערכות אלו חייבות לקחת בחשבון את התפשטות הוירוס - נזקיו וחוסר הידיעה על היקף הנזקים עד שהמגיפה תיעצר. לכן הצפי יהיה חלש ושלילי למרבית החברות.הדבר יגרום לפי הערכתי לאדום הולך ומתמשך בבורסות בתקופת השבועות הקרובים.

 

כמובן בשעת פאניקה ומנוסה החוצה משוקי ההון, הכסף הגדול מחפש נמלי מחסה בטוח. כמו תמיד עיקר הכסף שבורח מהבורסות הולך לאגרות ממשלתיות של ארה"ב, ומדינות יציבות וחזקות כלכלית אחרות כמו ישראל. והתוצאה היא עלייה באגרות החוב, וירידה בתשואות שלהן. בעקבות הצפי היותר שלילי של מרבית החברות והמניות שלהן, הרי לאג"ח הקונצרני שלהן מתווסף אלמנט של סיכון נוסף. לכן האג"ח הקונצרני של חברות רבות אמור לרדת, והתשואה עליו אמורה לעלות.

 

מי שפעיל בשוק יודע כיצד לנהוג, ואיננו צריך את ההמלצות שלי איך להגן על תיק ההשקעות שלו. בישראל מה שמכתיב את כיוון המדדים העיקריים כרגע הם בעיקר התפתחויות אדומות משמעותיות במדדים המובילים בעולם. אולם, יש לציין כי סקטור הנדל"ן וסקטור האנרגיה המתחדשת עם עתיד מזהיר וירוק בבורסה בישראל- כמו גם מניות הייטק מסויימות. לכן, אלו מביננו שיש להם כיסים עמוקים וכסף, שהם מוכנים לסכן יכולים לנצל הזדמנויות במניות הנדל"ן התשתיות, האנרגיה הירוקה - ולקנות אותן בשיטת הממוצע היורד.

 

הודעה! ואזהרה!

הדברים שכתבתי הם דעתי הפרטית. אינני יועץ השקעות. כל מה שעשו הוא על אחריותכם בלבד. לפני כל פעולה כדאי לכם, מומלץ ורצוי להתייעץ עם מומחים מורשים ויועצי השקעות - אני אינני כזה. בהצלחה לכולם!            

יש לזכור דבר נוסף.....

כשיש פאניקה אנשים מנסים לברוח מהבורסה גם אצלנו ובשוקי העולם. יש בדרך כלל פדיונות עצומים בקרנות הנאמנות ובקרנות הסל. למנהלים אותם אין ברירה אלא למכור סחורה במניות. הדבר אף הוא גורם לירידות.

 

אך אנו כרגע בתקופה שבה המדדים העיקריים בשוקי ההון בעולם ובישראל עלו עשרות אחוזים בשנה שעברה - 2019. הם המשיכו ועלו במחציתו ויותר של ינואר 2020 - אפקט ינואר הידוע. במצב כזה הכסף הגדול של שחקני הפנים מחפש לברוח בזמני פקיעת האופציות השבועיות והחודשיות - ימי חמישי בבוקר. ואז המחזורים גדולים.

 

כמו גם הכסף הגדול יכול לברוח בארועי התאמת משקולות והתאמת מדדים מידי פעם. בדרך כלל הדבר נעשה בסופי היום של ימי חמישי. היום הייתה פקיעת אופציות חודשיות והכסף הגדול שברח מהשוק בבוקר פקיעת האופציות החודשיות תוך כדי ירידות היה בערך כ-1.2 מיליארד שקל. המועד הקרוב הבא שכסף גדול ינסה לברוח הוא יום חמישי הבא 6/1/2020. גם בבוקר תהיה פקיעה של אופציות שבועיות וצפוי מחזור גדול יחסית. אך בעיקר בסוף יום חמישי הזה יהיה אירוע של כניסה ויציאה דרמטי של מניות שונות מהמדדים השונים למדדים אחרים.

 

זהו ארוע גדול, שצפוי לרכז עניין רב ב-6/1/2020 סוף היום. המחזור של כסף המעורב בארוע זה יהיה כנראה גבוהה מ-3 מיליארד שקל - רק בסוף יום חמישי הזה. קחו זאת בחשבון. אם תהיה אווירת פאניקה אדומה בשוקי ההון בעולם באותו היום, אזי כסף גדול יברח באדום מהשוק באותו היום. שחקני האופציות מנסים בדרך כלל לווסת את מדד המעוף - ת"א 35. זאת הם עושים בדרך כלל בקלות יחסים בוויסות ושליטה בשערם של מניות הבנקים. אך לא תמיד הם מצליחים.           

יש לזכור דבר נוסף.....

כשיש פאניקה אנשים מנסים לברוח מהבורסה גם אצלנו ובשוקי העולם. יש בדרך כלל פדיונות עצומים בקרנות הנאמנות ובקרנות הסל. למנהלים אותם אין ברירה אלא למכור סחורה במניות. הדבר אף הוא גורם לירידות.

 

אך אנו כרגע בתקופה שבה המדדים העיקריים בשוקי ההון בעולם ובישראל עלו עשרות אחוזים בשנה שעברה - 2019. הם המשיכו ועלו במחציתו ויותר של ינואר 2020 - אפקט ינואר הידוע. במצב כזה הכסף הגדול של שחקני הפנים מחפש לברוח בזמני פקיעת האופציות השבועיות והחודשיות - ימי חמישי בבוקר. ואז המחזורים גדולים.

 

כמו גם הכסף הגדול יכול לברוח בארועי התאמת משקולות והתאמת מדדים מידי פעם. בדרך כלל הדבר נעשה בסופי היום של ימי חמישי. היום הייתה פקיעת אופציות חודשיות והכסף הגדול שברח מהשוק בבוקר פקיעת האופציות החודשיות תוך כדי ירידות היה בערך כ-1.2 מיליארד שקל. המועד הקרוב הבא שכסף גדול ינסה לברוח הוא יום חמישי הבא 6/1/2020. גם בבוקר תהיה פקיעה של אופציות שבועיות וצפוי מחזור גדול יחסית. אך בעיקר בסוף יום חמישי הזה יהיה אירוע של כניסה ויציאה דרמטי של מניות שונות מהמדדים השונים למדדים אחרים.

 

זהו ארוע גדול, שצפוי לרכז עניין רב ב-6/1/2020 סוף היום. המחזור של כסף המעורב בארוע זה יהיה כנראה גבוהה מ-3 מיליארד שקל - רק בסוף יום חמישי הזה. קחו זאת בחשבון. אם תהיה אווירת פאניקה אדומה בשוקי ההון בעולם באותו היום, אזי כסף גדול יברח באדום מהשוק באותו היום. שחקני האופציות מנסים בדרך כלל לווסת את מדד המעוף - ת"א 35. זאת הם עושים בדרך כלל בקלות יחסים בוויסות ושליטה בשערם של מניות הבנקים. אך לא תמיד הם מצליחים.           

 

תיקון....

צפוי להיות האירוע הגדול של שיניים במדדים - כניסת ויציאת מניות למדדים השונים בתאריך 6/2/2020 יום חמישי סוף היום

ולא כמו שכתבתי בטעות 6/1/2020

 

שוב זמן המחזור הענק בשבוע הבא יהיה בתאריך ה-6/2/2020.  

עבור לעמוד
בחזרה לפורום
כרגע בפורום זה: אין משתמשים רשומים
עבור לפורום:
בורסה ושוק ההון
בחר
בחר